彻底杀疯！“白酒大神”也倒戈了

今日三大指数集体收涨，两市成交额连续第11个交易日突破万亿，市场风偏情绪有所修复。涨跌家数方面，上涨2601家，下跌1636家。

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高景气赛道“接着舞”

才调整了两天，今日高景气赛道又“接着舞”。宁组合大涨近6%，茅指数涨幅不到1%。不过好在没像前段时间那样，被疯狂砸盘了。

今日锂电股掀涨停潮，龙一宁德时代涨超7%，龙二比亚迪涨停，市值首度超中石油，星源材质、天奈科技等多只个股涨幅皆超10%。

中金分析称，受益于新能源汽车渗透率提升以及电池制造技术进步，预计锂电设备需求景气将在较长周期内维持高位。

光伏方面，龙头隆基股份大涨超8%，通威股份涨停，福莱特、福斯特等多股涨停；东方日升更是大涨超15%。

中金认为，海外光伏需求持续超预期，背后是全球光伏进入平价时代，行业发展逻辑出现了从“价跌量增”向“量利双增”的关键性转折，而碳中和目标下传统能源排放成本上涨，有望进一步提振新能源电力的量价预期。看好光伏需求可持续性提升+行业利润空间扩大，板块估值继续向上。

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踏空资金回补

高景气赛道为何能够接着舞呢？有市场人士认为，这源于踏空资金的“回补”。

今日沣京资本基金经理吴悦风透露，不少坚持传统估值框架的基金经理昨天转向了赛道股，另外，还有客户要求基金经理买入新能源，不买就赎回。

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白酒大神“转向”新能源

而“调转枪头”的不仅仅是主动型基金经理。管理招商中证白酒的明星基金经理侯昊要发新的新指数基金了，这次标的居然是新能源车。

今日，在招商基金官网上，由侯昊与刘重杰担任基金经理的招商中证新能源汽车指数基金接连披露招募说明书、份额发售公告、基金合同等发行文件。根据份额发售公告，该基金将于下周起募集。

从招商基金的指数产品序列看，光伏和锂电都是刚被覆盖。此前招商中证光伏产业指数基金6月18日刚刚成立，目前规模尚仅0.33亿元，由基金经理王平管理。

从近一月净值表现看，仅上涨1.38%，说明基金经理建仓较为谨慎，不愿去轻易追高。

而白酒大神“侯昊”选择在此时发新能源车指数基金，究竟是高位接盘，还是新一波大肉的开始，市场最终会给出答案。

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冯柳又押中大牛股

高毅资产冯柳又一次押中了大牛股，这次是军工上游材料领域的西部超导。西部超导8月3日晚间披露7月投资者调研报告显示，公司短期内面临的短板是产能瓶颈。如果短期内再出现订单大幅增长，可通过调整供应的产品结构。

对于公司2021年半年度报告毛利率超预期以及原材料涨价的影响，西部超导表示，主要是报告期内产销量大增使产品单位成本下降，弥补了原材料海绵钛价格上涨的不利因素。

西部超导此前公布2021年中报显示，公司收入同比增长31.76%，归母净利润大幅增长136.36%。

尤其值得注意的是，公司毛利率为42.48%，上涨7.96%、净利率24.89%，上涨11.49%，两者均实现了快速提升。

值得注意的是，主营高温合金的西部超导从今年3月初以来，走出V型反转，累计涨幅最高已接近80%。

而中报数据显示，高毅资产冯柳二季度现身前10大流通股股东，新进重仓1500万股。冯柳大佬这波低吸潜伏时点可谓把握的十分精准。

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兴业张忆东：军工或是下个新能源

而兴业证券张忆东甚至认为，军工股有望成为下一个新能源车。

兴业证券全球首席策略分析师张忆东今日表示，现在的军工很像前两年的新能源车。张忆东称，去调研的一线的一些没有上市的军工企业，得到的反馈是几十年从来没见过这么好的订单和景气度， 但是市场没有反应。

张忆东表示，现在的军工很像前两年的新能源车或者再往前的新能源， 2012年，大家还觉得新能源是过剩产能，如今却是香饽饽。为什么发生这样的变化，还是基本面。现在先进制造领域里，大家对军工的认知还是存在一些偏见，认为它就是玩题材的牛市品种，实际上我们要以开阔的心态，去关注军工，特别是民参军。

关于军工，华西证券研报认为，军工主机厂存在价值重估的空间。与其他高科技制造业相比，军工板块泡沫成分较低，估值和成长性的匹配度非常合理。预计在回归先进制造业的投资潮流中，业绩高速增长的军工板块将迎来主升浪。

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后市展望

对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

华泰证券认为，短期冲击之后，预期引导与市场沟通更显弥足珍贵。中国资本市场对外双向开放的步子越迈越大，在享受共赢成果之余，投资者结构也更加复杂化、市场监管难度也在上升。双向开放的长期趋势不变，如何有效地引导投资者预期、疏通市场沟通的渠道，则显得尤为重要。在经历行业政策的短期“剧震”之后，外资终究重返人民币资产，放眼未来，将“剧震”平滑化、温和化、理性化，或许是资本市场成熟度再向前迈进一大步的重要体现。

安信证券继续维持中期策略展望“牛心熊胆，成长为王”的判断。市场总体呈现出存量博弈的特征，从短期来看，基金发行与赎回规模基本相当、外资难有大规模流入、后续IPO规模较大等因素可能导致增量资金面临不利条件，市场向上阻力较大。从基本面来看，受国内外疫情再起、国内地产周期下行等因素影响，经济下行压力可能成为未来一个阶段市场担忧的主要来源，预计消费持续疲软，地产链、出口链下行压力较大。从市场风险偏好来看，市场对于行业政策和外资流出的焦虑情绪已经基本释放完毕，继续大幅下降的可能性不高。

东吴证券认为，从大的结构看，上证指数仍处于宽幅震荡的区间内，而创业板和科创板的上升趋势暂未改变，结构化仍是市场主流。短期超跌反弹的蓝筹白马不宜太过追高，后期调整后分批建仓为好。而科技成长做为政策支持的主线，未来仍有表现空间，调整时可适当留意，关键还是看公司在行业内是否具备较强的进口替代潜力，以此为标准来寻找投资标的。